Le Bitcoin est tombé sous la barre des 67 000 dollars mercredi lors des échanges asiatiques, les investisseurs attendant la publication, plus tard dans la journée, de données clés sur l'emploi aux États-Unis, susceptibles d'influencer la politique de taux d'intérêt de la Réserve fédérale.

La plus grande cryptomonnaie du monde s'échangeait en baisse d'environ 2,6 % à 67 126,7 $ à 02h46 ET (07h46 GMT).

Volatilité persistante des marchés

Le Bitcoin s'est récemment remis de sa chute de la semaine dernière, aux alentours des 60 000 dollars, mais a eu du mal à maintenir ses gains au-dessus des 70 000 dollars, reflétant la volatilité persistante et le faible sentiment qui règne sur les marchés des actifs numériques.

Les données sur l'emploi retardées au centre de l'attention

Le rapport sur l'emploi américain, initialement prévu pour la semaine dernière avant d'être reporté en raison d'une brève fermeture des services gouvernementaux, devrait paraître plus tard ce mercredi.

Les économistes s'attendent à ce que le rapport indique la création d'environ 70 000 emplois en janvier, le taux de chômage se maintenant aux alentours de 4,4 %.

Les données sur l'inflation sont également au centre de l'attention.

Les investisseurs suivent également de près le rapport sur l'indice des prix à la consommation (IPC) attendu vendredi, qui pourrait contribuer à façonner les anticipations d'inflation et, par conséquent, influencer les décisions de la Fed en matière de taux d'intérêt.

Selon l'outil FedWatch du CME, les marchés s'attendent actuellement à ce que la Réserve fédérale maintienne ses taux inchangés jusqu'en juin, après trois baisses de taux consécutives fin 2025.

Impact des taux sur les actifs risqués

Les anticipations d'assouplissement monétaire et de baisse des taux d'intérêt soutiennent généralement les actifs plus risqués, notamment le Bitcoin, car le coût d'opportunité de détenir des actifs non rémunérateurs diminue.

Cependant, le cycle actuel semble différent, les prix du Bitcoin restant relativement faibles malgré les baisses de taux, dans un contexte de liquidité réduite, de demande institutionnelle plus faible et de flux spéculatifs en berne, selon les analystes.

L'action de Robinhood chute en raison de la faiblesse des revenus liés aux cryptomonnaies.

Les actions de Robinhood Markets ont chuté mardi après la clôture de la bourse, suite à la publication par la plateforme de courtage numérique de résultats trimestriels inférieurs aux attentes, pénalisée par la faiblesse des revenus liés au trading de cryptomonnaies et le ralentissement global de l'activité sur le marché des actifs numériques.

La société a enregistré un chiffre d'affaires d'environ 1,28 milliard de dollars au quatrième trimestre, inférieur aux prévisions des analystes qui tablaient sur 1,40 milliard de dollars.

Les revenus liés aux cryptomonnaies ont fortement chuté, dépassant la croissance des échanges d'actions et d'options, ce qui a entraîné une baisse de plus de 8 % du cours de l'action après la clôture.

Les altcoins sont en baisse

La plupart des principales cryptomonnaies alternatives ont également reculé mercredi, dans un contexte de marché prudent.

Ethereum, la deuxième plus grande cryptomonnaie, a chuté de 2,7 % à 1 952,92 $, tandis que XRP, la troisième plus grande, a baissé d’environ 4 % à 1,36 $.

Les prix du pétrole ont augmenté d'environ 2 % mercredi, soutenus par les risques potentiels d'approvisionnement en cas d'escalade des tensions entre les États-Unis et l'Iran, ainsi que par des signes d'amélioration de la demande à mesure que les stocks diminuent dans certains centres clés.

Le prix du pétrole brut Brent a augmenté de 1,41 $, soit 2,1 %, pour atteindre 70,21 $ le baril à 11 h 56 GMT, tandis que le prix du pétrole brut américain West Texas Intermediate a augmenté de 1,36 $, soit environ 2,1 %, pour atteindre 65,31 $.

Giovanni Staunovo, analyste pétrolier chez UBS, a déclaré que les tensions persistantes au Moyen-Orient continuent de soutenir les prix, malgré l'absence de perturbations concrètes de l'approvisionnement jusqu'à présent.

Une voie diplomatique prudente

Dans ce contexte, le porte-parole du ministère iranien des Affaires étrangères a déclaré mardi que les pourparlers nucléaires avec les États-Unis avaient permis à Téhéran d'évaluer le sérieux de Washington et avaient démontré une convergence suffisante pour poursuivre la voie diplomatique.

Parallèlement, le président Donald Trump a déclaré qu'il envisageait d'envoyer un deuxième porte-avions au Moyen-Orient, alors même que Washington et Téhéran se préparent à reprendre les négociations visant à éviter un nouveau conflit.

Tamas Varga, analyste chez PVM Oil Associates, a déclaré que la rhétorique politique reste parfois acerbe, mais qu'il n'y a toujours aucun signe concret d'escalade réelle, notant que Trump croit que l'Iran finira par chercher un accord sur son programme nucléaire et balistique.

Facteurs de soutien supplémentaires

Les prix ont également bénéficié du soutien d'une légère baisse du dollar américain, car un dollar plus fort affaiblit généralement la demande de pétrole libellé en dollars de la part des acheteurs étrangers.

Le prix du pétrole a également été soutenu par des signes indiquant que l'offre excédentaire se réduit, les marchés absorbant une partie de la production supplémentaire apparue au cours du dernier trimestre 2025.

Staunovo a noté que les baisses des stocks de pétrole brut au centre de raffinage et de stockage d'Amsterdam–Rotterdam–Anvers (ARA), ainsi qu'à Fujairah, reflètent des conditions de marché relativement plus tendues.

Concentrez-vous sur les données d'inventaire américaines

Les opérateurs attendent les données hebdomadaires sur les stocks de pétrole américains publiées par l'Agence américaine d'information sur l'énergie (EIA), qui devraient paraître plus tard mercredi.

Les stocks de pétrole brut américains ont augmenté de 13,4 millions de barils au cours de la semaine se terminant le 6 février, selon des sources de marché citant des données de l'American Petroleum Institute publiées mardi.

Le dollar américain a globalement reculé lors des échanges de mercredi, notamment face au yen japonais et au dollar australien, tandis que la devise japonaise a continué de surperformer après la victoire écrasante du Premier ministre Sanae Takaichi aux élections.

Le dollar a chuté de 0,75 % face au yen, à 153,25, portant ses pertes totales à environ 2,5 % depuis la clôture de vendredi dernier, qui est intervenue avant la victoire de Takaichi le week-end dernier.

L'euro a également reculé de 0,6 % face au yen, à 182,46, ce qui porte son repli total à environ 1,8 % depuis les élections.

De nombreux analystes s'attendaient à une dépréciation du yen en cas de victoire de Takaichi, compte tenu de son soutien aux baisses d'impôts malgré le lourd endettement du Japon. Cependant, les mouvements du marché ont déjoué ces prévisions et se sont même renforcés.

Lee Hardman, analyste principal des devises chez MUFG, a déclaré que l'incapacité du yen à s'affaiblir malgré le renforcement du pouvoir de Takaichi a incité les spéculateurs à réduire leurs positions courtes sur le yen à court terme.

Faiblesse généralisée du dollar

Le dollar a encore perdu de l'élan face aux autres grandes devises, l'euro progressant de 0,16 % à 1,1914 $ et la livre sterling de 0,3 % à 1,3680 $.

Le dollar américain a également reculé de 0,25 % face au franc suisse, pour s'établir à 0,7659.

La pression sur le dollar a suivi la publication de données montrant un ralentissement plus marqué que prévu des ventes au détail américaines en décembre, ainsi qu'un rapport distinct indiquant une croissance plus faible des coûts de main-d'œuvre au cours du quatrième trimestre.

Données sur les emplois à venir

Les marchés attendent le rapport sur l'emploi américain de janvier, reporté de la semaine dernière en raison de la brève paralysie du gouvernement, comme le prochain test clé pour la tendance à la faiblesse du dollar.

Selon un sondage Reuters, les créations d'emplois non agricoles devraient avoir augmenté d'environ 70 000 le mois dernier, après une hausse de 50 000 en décembre. Toute surprise, à la hausse comme à la baisse, pourrait modifier les anticipations de la Réserve fédérale en matière de politique monétaire.

Les marchés anticipent actuellement une baisse des taux d'environ 60 points de base d'ici décembre, malgré les signaux émis par certains responsables politiques selon lesquels les taux pourraient rester inchangés plus longtemps.

Le dollar australien se distingue

Le dollar australien figurait parmi les devises les plus performantes, dépassant la barre des 0,71 $ pour la première fois depuis février 2023, et s'établissait en dernière hausse de 0,4 % à 0,7104.

Andrew Hauser, gouverneur adjoint de la Banque de réserve d'Australie, a déclaré que l'inflation restait trop élevée et a souligné que les décideurs politiques étaient déterminés à faire tout le nécessaire pour la maîtriser.

Moh Siong Sim, stratégiste en devises chez OCBC, a relevé ses prévisions de fin d'année pour le dollar australien à 0,73 $ contre 0,69 $, notant que la hausse des taux de la semaine dernière à 3,85 % — la première parmi les économies du G10 hors Japon — renforce l'argument en faveur d'un resserrement supplémentaire.

Les marchés anticipent une probabilité d'environ 70 % d'une nouvelle hausse des taux à 4,10 % lors de la réunion de mai, suite aux données sur l'inflation du premier trimestre.

Autres mouvements de devises

Le dollar néo-zélandais a progressé de 0,2 % pour atteindre 0,6054 $, dans un contexte d'anticipations selon lesquelles la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande pourrait également relever ses taux avant la fin de l'année.

La couronne norvégienne a également surperformé après que des données sur l'inflation sous-jacente plus fortes que prévu ont conduit les marchés à exclure tout assouplissement monétaire supplémentaire.

Le dollar a chuté de 0,6 % à 9,469 couronnes, son plus bas niveau depuis 2022, tandis que l'euro a reculé de 0,4 % à 11,28 couronnes, atteignant son plus bas niveau en dix mois.

Les cours de l'or ont progressé mercredi lors des échanges européens, reprenant la hausse qui s'était temporairement interrompue la veille, et repassant en territoire positif, près de leur plus haut niveau en deux semaines, soutenus par le repli actuel du dollar américain.

Plus tard dans la journée seront publiés des indicateurs clés du marché du travail américain, à savoir le rapport sur l'emploi de janvier, qui devrait fournir des indications précieuses sur l'évolution des taux d'intérêt de la Réserve fédérale cette année.

Aperçu des prix

Cours de l'or aujourd'hui : L'or a progressé de 0,95 % pour atteindre 5 072,19 $, contre un niveau d'ouverture de 5 025,48 $, avec un plus bas de séance enregistré à 5 025,48 $.

À la clôture de mardi, l'or a chuté de 0,7 %, enregistrant sa première perte quotidienne en trois séances, dans le cadre d'un repli correctif et d'une prise de bénéfices.

dollar américain

L'indice du dollar a chuté de 0,35 % mercredi, atteignant un plus bas en deux semaines à 96,57, reflétant la faiblesse de la devise américaine par rapport à un panier de devises majeures et mineures.

Un dollar américain plus faible rend les lingots d'or libellés en dollars plus attractifs pour les détenteurs d'autres devises.

Le repli du dollar intervient après la publication de données sur les ventes au détail américaines plus faibles que prévu, ce qui a renforcé les anticipations selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait assouplir sa politique monétaire et abaisser ses taux d'intérêt au moins deux fois cette année.

taux d'intérêt américains

La présidente de la Réserve fédérale de San Francisco, Mary Daly, a déclaré vendredi qu'une ou deux baisses de taux supplémentaires pourraient être nécessaires pour remédier à la faiblesse du marché du travail.

Selon l'outil CME FedWatch, la probabilité de maintenir les taux d'intérêt américains inchangés lors de la réunion de mars est de 79 %, tandis que la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base est estimée à 21 %.

données sur l'emploi aux États-Unis

Pour réévaluer les anticipations ci-dessus, les marchés attendent aujourd'hui le rapport mensuel sur l'emploi aux États-Unis, qui comprendra des chiffres clés du marché du travail, notamment les créations d'emplois non agricoles, ainsi que le taux de chômage et le salaire horaire moyen.

Les chiffres de l'emploi non agricole seront publiés à 13h30 GMT. Les prévisions tablent sur la création de 66 000 emplois aux États-Unis en janvier, contre 50 000 en décembre, avec un taux de chômage stable à 4,4 % et une hausse attendue du salaire horaire moyen de 0,3 %.

Perspectives sur l'or

Carsten Menke, analyste chez Julius Baer, a déclaré que le léger affaiblissement récent du dollar américain a contribué à soutenir l'or et devrait faire grimper les prix aujourd'hui.

Giovanni Staunovo, analyste chez UBS, a déclaré que les prévisions d'un ralentissement de la croissance de l'emploi aux États-Unis, qui devraient être confirmées plus tard dans la journée, confortent l'idée que la Réserve fédérale continuera de baisser ses taux d'intérêt cette année.

Fonds SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust, le plus grand ETF adossé à l'or au monde, ont diminué mardi d'environ 0,34 tonne métrique, ramenant les avoirs totaux à 1 079,32 tonnes.